טיפ פנסיה לעצמאים

עצמאים, הטור הבא מוקדש לכם. שוחחתי השבוע עם לקוח שההכנסה שלו ושל אשתו עומדת ביחד על כ15,000 ₪. שאלתי אותו האם הוא יודע מהי התכנית הפנסיונית שלו (ביטוח מנהלים, קרן פנסיה או קופת גמל) מה מסלול ההשקעה ואיזה ביטוחים כלולים בה. לא היה לו שמץ של מושג.האם אתה עורך השוואות לפני שאתה רוכש מכונת כביסה שמחירה הוא כ2,000 ₪? שאלתי. 'בוודאי'. לתכנית הפנסיונית שלך מופקדת בכל חודש 'מכונת כביסה וחצי' כ3,000 ₪, ואין לך מושג מה המחיר (דמי הניהול) ומה אתה רוכש שם - איך מושקע הכסף שלך, איזה ביטוחים אתה רוכש והאם הם מספיקים עבורך או שאולי יש שם בכלל בזבוז?! החל משנה זו (2017) גם עצמאים מחויבים להפקיד לתכנית פנסיונית. בבואם לבחור את התכנית הפנסיונית עליהם להכיר את המאפיינים השונים של התכניות ומה עונה במידה הרבה ביותר על הצרכים שלהם מבחינת מיצוי הטבות מס, רכישת ביטוחים, תזרים מזומנים של העסק והקצבה שצפויה להצטבר כתוצאה מההפקדות. בשונה משכירים להם מתבצעות הפקדות מידי חודש בחודשו, עצמאים יכולים לבחור את תדירות ומועד ההפקדה.עצמאים רבים שהפקידו עוד לפני שהחוק חייב אותם, נהגו לבצע את ההפקדה בסוף דצמבר. יש בכך היגיון רב מכיוון שהטבות המס ניתנות רק על חלק ההפקדה שאיננו עולה על 16% מההכנסה. כשההכנסות תנודתיות, קשה לדעת מראשית השנה מה יהיה באחריתה – מה תהיה ההכנסה השנתית וממילא מה הסכום האופטימלי מבחינת הטבות המס. אבל, להפקדה שאיננה מתבצעת מידי חודש, יש השלכה משמעותית - התכנית הפנסיונית לא תכלול ביטוחים.כמעט לכל בעל משפחה, יש צורך בביטוח חיים שיאפשר קיום כלכלי למשפחתו אם ח"ו ילך לעולמו בטרם עת. באותה המידה הוא זקוק לביטוח שיגן עליו כלכלית מפני מקרה בו יאבד את יכולתו לעבוד. בקרן פנסיה הביטוחים הללו מהווים חלק מה'חבילה' אבל אם ההפקדה לקרן מתבצעת הפקדה על בסיס חודשי. חלק מהעצמאים שמודעים להכרח להגן על עצמם ועל משפחתם מפני שתי קטסטרופות אלו, רוכשים ביטוח בנפרד. אבל כדאי לדעת, עלות ביטוח שנרכשת דרך קרן הפנסיה זולה הרבה יותר מרכישת ביטוח 'רגיל'.לפני שאסביר מה ניתן לעשות, עלי להקדים -הביטוח בקרן הפנסיה מבטיח קצבה חודשית (נכות או שארים) כאחוז מסוים מהשכר ממנו התבצעה ההפקדה. לשם דוגמא, מבוטח שבחר בכיסוי מקסימלי לשארים וביצע הפקדות משכר של 10,000 ₪, מבטיח שאם ילך לעולמו, לאשתו תהיה קצבה של 6,000 ₪ לכל ימי חייה ועוד 4,000 ₪ כל עוד יש ילדים מתחת לגיל 21. ניתן לבחור על אותו שכר, כיסוי ביטוחי נמוך יותר, למשל, 3,000 ₪ לאשה ועוד 1,500 כל עוד יש ילדים כנ"ל. במקרים רבים אני אכן ממליץ ללקוחותי להקטין את הכיסוי הביטוחי וכך לחסוך במצטבר עשרות רבות של אלפי שקלים ואף יותר מכך.כברירת מחדל, קרן הפנסיה מתייחסת אל הפקדה חודשית של עצמאי כאילו היתה 16% מהכנסתו. אם עצמאי הפקיד 1,600 ₪ הקרן מבטחת שכר של 10,000 ₪ בהתאם למסלול הביטוח (אחוז הכיסוי) שבחר הלקוח.אבל, עצמאי יכול לבחור שההפקדה החודשית תייצג 10% מהכנסתו. בחירה כזו תאפשר לו להפקיד מידי חודש 37% פחות ועדיין לרכוש את אותו כיסוי ביטוחי דרך קרן הפנסיה.את האופטימיזציה של המס, המתקבלת מהפקדה של 16% מההכנסה (עד לסכום המהווה תקרה לענין הטבות מס) ניתן יהיה לבצע בסוף השנה לאחר שהתברר מה היתה ההכנסה בפועל באותה השנה. לעצמאי שבכל זאת מעונין להפקיד רק בסוף השנה, אני ממליץ לשקול להפקיד לקופת גמל ולא לקרן פנסיה. בעוד שהצבירה שבקרן הפנסיה נתונה בסיכון אקטוארי, בקופת גמל סיכון זה אינו קיים. כאשר הקרן לא מעניקה ביטוח, בגלל תדירות ההפקדה, האטרקטיביות שלה ביחס לקופת גמל קטנה יותר.  לקבלת ייעוץ אובייקטיבי על התכנית הפנסיונית המתאימה לכםחייגו עכשיו 1-700-701-444 או השאירו פרטים ונחזור אליכם.  ​

אלטשולר-שחם או מיטב-דש?

כתבתי לפני כחודש למה כדאי להשקיע 'טיפש'.אין לי ספק שזו אסטרטגיה שמנוגדת לאינטואיציה – הרי אנחנו מכירים שמות של בתי השקעות שכן הצליחו להכות את המדדים ולהצטיין לאורך זמן.ובכן, הבה ונראה עד כמה מועילה בחירת מנהל השקעות על סמך ביצועי העבר.לצורך הבדיקה ננוע 5 שנים אחרונה בציר הזמן. נעמוד בתחילת 2013 ונבחן מי היתה קרן ההשתלמות המנייתית שנחשבה אז כקרן הטובה ביותר – בהתאם לתשואות של ה5 השנים שקדמו לה (1/2007-12/2012). 'נחסוך' באותה קרן מצטיינת ונבחן לאחר 5 שנים (כיום) האם בחירה זו הוכיחה את את עצמה. נתוני האתר הממשלתי גמל נט מראים לנו שאם היינו עושים את ההשוואה לפני 5 שנים היינו בוחרים בקרן של מיטב דש. האם הבחירה הזו במיטב דש - ה'מותג' של לפני 5 שנים, הוכיחה את עצמה?מסתבר שבכלל לא - הקרן של מיטב דש בה 'בחרנו' הגיעה לאחר 5 שנים נוספות למקום השביעי בלבד.  מעבר לכך, הפער עבור החוסך צפוי היה להיות גדול יותר שכן קרנות שמובילות בתשואות יכולות 'להרשות לעצמן' לגבות דמי ניהול גבוהים.בעוד 5 שנים אף אחד לא יזכור מי היה נחשב בתחילת 2018 כמנהל ההשקעות הטוב ביותר, יש תחלופה בצמרת ואין כלי אפקטיבי לחזות מי יתברג למקומות הראשונים בפרק זמן עתידי כלשהו.בהתאם לכך אין שום טעם לבחור מנהל השקעות על סמך תשואות עבר. הכלי שיחיד שיש לנו הוא בחינת אסטרטגיית ההשקעה של הקרנות בהן אנו חוסכים. לקבלת ייעוץ אובייקטיבי , מקצועי ואישי ולהוזלת דמי ניהולחייגו 1-700-701-444 

תהיה חכם, תשקיע טיפש

כאשר אנו באים לבחור מנהל השקעות (וזה לא משנה האם ההשקעה היא- קרן פנסיה, קרן השתלמות, קרן נאמנות, קופת גמל או כיו"ב) יש לנו שלוש אפשרויות -האפשרות הנפוצה ביותר היא לתת לסוכן לבחור את מנהל ההשקעות (בדרך כלל חברת ביטוח) בהתאם ל...לא רעיון מוצלח האפשרות האינטואיטיבית היא לבדוק מי היה מנהל ההשקעות שהשיג את התשואה הגבוהה ביותר בתקופה האחרונה.מי שנוהג כך מניח שהתשואות המצויינות של אותו מנהל נובעות מכישורים עודפים ולא ממזל. בהתאם לכך הוא נותן לו לנהל את כספו ומצפה שאותם כישורים יעבדו לטובתו.מעבר לשאלה איך מוכחים שלא מדובר פשוט במנהל השקעות בר מזל...נצטרך לשאול את עצמנו מהו פרק הזמן לפי 'נכון' לבדוק את ביצועי העבר ולבחור לפיהם את מנהל ההשקעות - ייתכן שעל פני כל טווח זמן יהיה מנהל השקעות אחר שיהיה הטוב ביותר - אחד יהיה הטוב ביותר ב3 השנים האחרונות, השני הטוב ביותר ב5 השנים האחרונות והשלישי הטוב ביותר ב6 ורבע השנים האחרונות. לפי מה נבחר את טווח הזמן הנכון?מעבר לכך, ייתכן שמנהל ההשקעות שאנו מאמינים בכישרונותיו החריגים, יעבור מחר (או שבדיוק עבר אתמול או לפני שנה) לנהל את ההשקעות בגוף אחר. אין לנו דרך לדעת מי ניהול את ההשקעה בפועל באותה הקרן וגם לא דרך להתעדכן כשהוא מחליף מקום עבודה. האפשרות השלישית היא לבחור מנהל השקעות 'טיפש' כזה שלא מנסה להשיג תשואה עודפת (ולא לגבות דמי ניהול עודפים...), מנהל שפשוט מחקה מדד ניירות ערך מסוים מבלי לנסות לבחור ולתזמן את השקעותיו.כתבנו על כך בעבר והשבוע הזדמנה לנו דוגמא -  הטבלא הבאה מציגה את התשואות שהשיגו 3 מנהלי השקעות מבתי ההשקעות שנחשבים כטובים ביותר (ילין לפידות, אלטשולר שחם ואנליסט) בקרן ההשתלמות האג"חית שלהם בשנה האחרונה.לשם השוואה מוצגת התשואה בקרן השתלמות 'טיפשה' של חברת אינטרגמל - כזו שפשוט מחקה את מדד האג"ח תל בונד 20.ניתן לראות ששלושת המנהלים הניבו ב12 החודשים האחרונים תשואת חסר (הקרן חדשה יחסית ולכן אין עדיין תשואות לטווח של 3 ו5 שנים).הפערים אף גדלים לאחר שמנכים מהתשואה את דמי הניהול אותם שילמו החוסכים -   כשבוחנים את קרנות ההשתלמות (של אותן חברות) שמתמחות באג"ח ממשלתיות התמונה לא שונה מהותית - הקרנות המנוהלות על ידי החברות המובילות השיגו ללקוחותיהן תשואות נמוכות יותר מקרנות טיפשות עוד לפני שהפחתנו את דמי הניהול העודפים שהן גובות. לבחור בקרן 'טיפשה' זה לא אינטואיטיבי ולכן בקרנות האלו יש רק כמיליון שקלים לעומת יותר ממיליארד ש"ח בקרנות היקרות של החברות המפורסמות.תהיו חכמים, תשקיעו טיפש!תהיו חכמים אף יותר אם תתייעצו איך לעשות זאת בתבונה, ביעילות ובזול לקבלת ייעוץ אובייקטיבי על התכנית הפנסיונית המתאימה לכםחייגו עכשיו 1-700-701-444 או השאירו פרטים ונחזור אליכם.  

סימולטור מחיר למשתכן

סימולטור לרוכשי מחיר למשתכן ומחיר מטרה - חישוב ההון העצמי וההכנסה אותם תידרשו להציג לבנק בהתאם לפרמטרים של הדירה

...
...

 1-700-701-444

GlobalEx         טל: 03-6760602

ת.ד. 7639, רמת גן מיקוד 52176