052-7703159

אלטשולר-שחם או מיטב-דש?

כתבתי לפני כחודש למה כדאי להשקיע 'טיפש'.
אין לי ספק שזו אסטרטגיה שמנוגדת לאינטואיציה – הרי אנחנו מכירים שמות של בתי השקעות שכן הצליחו להכות את המדדים ולהצטיין לאורך זמן.

ובכן, הבה ונראה עד כמה מועילה בחירת מנהל השקעות על סמך ביצועי העבר.

לצורך הבדיקה ננוע 5 שנים אחרונה בציר הזמן. נעמוד בתחילת 2013 ונבחן מי היתה קרן ההשתלמות המנייתית שנחשבה אז כקרן הטובה ביותר – בהתאם לתשואות של ה5 השנים שקדמו לה (1/2007-12/2012). 
'נחסוך' באותה קרן מצטיינת ונבחן לאחר 5 שנים (כיום) האם בחירה זו הוכיחה את את עצמה.

נתוני האתר הממשלתי גמל נט מראים לנו שאם היינו עושים את ההשוואה לפני 5 שנים היינו בוחרים בקרן של מיטב דש.

האם הבחירה הזו במיטב דש - ה'מותג' של לפני 5 שנים, הוכיחה את עצמה?

מסתבר שבכלל לא - הקרן של מיטב דש בה 'בחרנו' הגיעה לאחר 5 שנים נוספות למקום השביעי בלבד.

מעבר לכך, הפער עבור החוסך צפוי היה להיות גדול יותר שכן קרנות שמובילות בתשואות יכולות 'להרשות לעצמן' לגבות דמי ניהול גבוהים.

בעוד 5 שנים אף אחד לא יזכור מי היה נחשב בתחילת 2018 כמנהל ההשקעות הטוב ביותר, יש תחלופה בצמרת ואין כלי אפקטיבי לחזות מי יתברג למקומות הראשונים בפרק זמן עתידי כלשהו.

בהתאם לכך אין שום טעם לבחור מנהל השקעות על סמך תשואות עבר.

הכלי שיחיד שיש לנו הוא בחינת אסטרטגיית ההשקעה של הקרנות בהן אנו חוסכים.

לקבלת ייעוץ אובייקטיבי , מקצועי ואישי ולהוזלת דמי ניהול

חייגו 052-7703159